SAN FRANCISCO–(BUSINESS WIRE)–Medallia, Inc. (NYSE: MDLA) (« Medallia »), le leader mondial de l'expérience client et employé, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour être acquise par Thoma Bravo, une société d'investissement en logiciels de premier plan, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire valorisant Medallia à 6,4 milliards de dollars. Grâce à cette transaction, Medallia deviendra une entreprise privée dotée de ressources supplémentaires et d'une plus grande flexibilité pour renforcer son leadership en matière d'innovation et étendre son impact client. De plus, la transaction permettra à Medallia de bénéficier des capacités opérationnelles, du soutien en capital et de l'expertise sectorielle approfondie de Thoma Bravo – l'un des investisseurs en logiciels les plus expérimentés et les plus prospères au monde.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Medallia recevront 34,00 dollars par action en espèces, ce qui représente une prime d'environ 20 % par rapport au cours de clôture non affecté de l'action de Medalliale 10 juin 2021, dernier jour de bourse complet avant les rapports des médias concernant une éventuelle transaction, et une prime d'environ 29 % par rapport au cours moyen non affecté de l'action de Medalliasur 30 jours.
« L'annonce d'aujourd'hui souligne notre engagement envers l'innovation constante, l'expansion et la création de valeur », a déclaré Leslie Stretch, président-directeur général de Medallia. « Depuis que nous sommes devenus une société publique en 2019, nous avons réalisé des progrès significatifs pour renforcer notre position de leader dans la gestion de l'expérience. Aujourd'hui, Medallia bénéficie d'un portefeuille différencié de solutions technologiques cloud et d'une base de clients étendue et fidèle, répartie sur divers secteurs d'activité et zones géographiques. J'attends avec impatience la poursuite de notre travail exceptionnel en faveur de nos clients. De plus, nous sommes impatients de bâtir sur notre succès et d'entamer la prochaine phase de croissance différenciée, et nous pensons que devenir une entreprise privée représente la meilleure opportunité pour y parvenir. En plus de maximiser la valeur pour nos actionnaires, cette transaction nous permettra d'exécuter notre stratégie à long terme avec encore plus d'efficacité, d'efficience et de flexibilité. »
« Medallia s'est positionnée à l'avant-garde du marché de la gestion de l'expérience avec une plateforme SaaS de premier ordre qui exploite une IA propriétaire pour aider les entreprises à mieux comprendre leurs clients et leurs employés et à stimuler une croissance commerciale significative à grande échelle », a déclaré Scott Crabill, associé gérant chez Thoma Bravo. « La capacité de Medallia à fournir des insights personnalisés et prédictifs sur tous les canaux et à des entreprises de toutes tailles est devenue essentielle dans un univers en expansion rapide de données structurées et non structurées, où de plus en plus d'affaires sont conclues numériquement. Nous sommes impatients de nous associer à Leslie et à la talentueuse équipe de Medallia et d'appliquer notre expertise opérationnelle et d'investissement dans les logiciels pour soutenir l'entreprise dans la prochaine phase de son parcours de croissance. »
« Medallia n'a pas seulement créé la catégorie de la gestion de l'expérience, mais continue de la redéfinir par l'innovation, ayant bâti une plateforme unifiée et orientée action dotée de la technologie de capture de signaux la plus complète du marché », a déclaré Peter Stefanski, directeur chez Thoma Bravo. « Les produits Medallia sont largement utilisés, de la première ligne à la direction générale, pour permettre aux utilisateurs d'améliorer les expériences en temps réel grâce à des données et des insights précieux. Dans un monde où les entreprises commencent tout juste à comprendre le pouvoir d'utiliser les données d'expérience pour gérer leurs activités, nous sommes ravis de soutenir Medallia alors qu'elle continue de capitaliser sur une opportunité de marché massive et croissante. »
Détails de la transaction
À la suite d'une approche non sollicitée concernant une acquisition, le conseil d'administration de Medallia s'est engagé dans un processus d'examen stratégique solide avec l'aide de conseillers juridiques et financiers indépendants. Ce processus comprenait une évaluation du plan stratégique de Medalliaen tant qu'entreprise indépendante et d'autres alternatives stratégiques. À l'issue de ce processus, le conseil d'administration de Medallia a approuvé à l'unanimité la transaction avec Thoma Bravo, car elle apporte aux actionnaires de Medalliaune valeur immédiate et certaine.
Thoma Bravo a également conclu des accords de vote avec les administrateurs et les cadres dirigeants de Medallia, ainsi qu'avec des fonds d'investissement affiliés à ces personnes. En vertu de ces accords, qui représentent environ 34 % des actions en circulation de Medallia, les actionnaires concernés ont accepté de voter en faveur de la transaction, sous réserve de certaines conditions.
L'accord comprend une période de 40 jours de " go-shop " expirant le 4 septembre 2021. Au cours de cette période, Medallia, assisté de ses conseillers juridiques et financiers, lancera, sollicitera et examinera activement d'autres propositions d'acquisition émanant de tiers. Le conseil d'administration de Medallia aura le droit de résilier l'accord de fusion pour conclure une proposition supérieure, sous réserve des conditions de l'accord de fusion. Rien ne garantit que ce processus "go-shop" aboutira à une proposition supérieure, et Medallia n'a pas l'intention de divulguer les développements relatifs au processus de sollicitation, à moins et jusqu'à ce qu'il détermine qu'une telle divulgation est appropriée ou autrement requise.
La transaction devrait être finalisée en 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Medallia et l'obtention des autorisations réglementaires. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires de Medalliane seront plus cotées sur aucun marché public. Medallia conservera son siège à San Francisco.
Conseillers
Morgan Stanley & Co. LLC est le principal conseiller financier de Medallia, et BofA Securities et Wells Fargo Securities sont également des conseillers financiers. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation est le conseiller juridique de Medallia. Kirkland & Ellis LLP est le conseiller juridique de Thoma Bravo. Le financement de la transaction est assuré par Blackstone Credit, certains fonds gérés par des filiales d'Apollo Capital Management, L.P., KKR Credit, Thoma Bravo Credit et Antares Capital.
A propos de Medallia
Medallia (NYSE: MDLA) est le pionnier et le leader du marché de l'expérience client, employé, citoyen et patient. La plateforme SaaS primée de l'entreprise, Medallia Experience Cloud, est en train de devenir le système d'enregistrement de l'expérience qui rend toutes les autres applications sensibles aux clients et aux employés. La plateforme capture des milliards de signaux d'expérience à travers les interactions, y compris tous les outils de voix, Video, numérique, IOT, médias sociaux et messagerie d'entreprise. Medallia utilise une technologie propriétaire d'intelligence artificielle et d'apprentissage automatique pour révéler automatiquement des insights prédictifs qui génèrent des actions et des résultats commerciaux puissants. Les clients de Medallia réduisent l'attrition, transforment les détracteurs en promoteurs et acheteurs, créent des opportunités de vente croisée et de vente incitative en temps réel et stimulent des décisions commerciales ayant un impact sur les revenus, offrant des retours sur investissement clairs et puissants. Pour plus d'informations, visitez www.medallia.com.
© 2021 Medallia, Inc. Tous droits réservés. Medallia®, le logo Medallia et les noms et marques associés aux produits Medalliasont des marques déposées de Medallia. Toutes les autres marques déposées sont la propriété de leurs détenteurs respectifs.
À propos de Thoma Bravo
Thoma Bravo est l'une des plus grandes sociétés de capital-investissement au monde, avec plus de 78 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 31 mars 2021. La société investit dans des entreprises innovantes et orientées vers la croissance, actives dans les secteurs des logiciels et de la technologie. En s'appuyant sur son expertise sectorielle approfondie et ses capacités stratégiques et opérationnelles éprouvées, Thoma Bravo collabore avec les entreprises de son portefeuille pour mettre en œuvre les meilleures pratiques opérationnelles, mener des initiatives de croissance et réaliser des acquisitions relutives destinées à accélérer les revenus et les bénéfices. Au cours des 20 dernières années, la société a acquis plus de 300 sociétés représentant une valeur d'entreprise de plus de 85 milliards de dollars. La société a des bureaux à Chicago, Miami et San Francisco. Pour plus d'informations, visitez le site thomabravo.com.
Informations complémentaires et lieux d'accès
Medallia("Medallia"), ses administrateurs et certains cadres dirigeants participent à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires dans le cadre de l'acquisition en cours de Medallia (la " transaction "). Medallia prévoit de déposer une circulaire de sollicitation de procurations (la " circulaire de la transaction ") auprès de la Securities and Exchange Commission (la " SEC ") dans le cadre de la sollicitation de procurations en vue d'approuver la transaction.
Robert Bernshtyn, Mitchell K. Dauerman, Borge Hald, Leslie J. Kilgore, Douglas M. Leone, Stanley J. Meresman, Amy E. Pressman, Leslie J. Stretch, Steven C. Walske et James D. White, tous membres du conseil d'administration de Medallia, et Roxanne M. Oulman, directrice financière de Medallia, participent à la sollicitation de Medallia. À l'exception de Mme Pressman et de MM. Hald et Leone, aucun de ces participants ne possède plus de 1 % des actions ordinaires de Medallia. Mme Pressman et M. Hald peuvent chacun être considérés comme détenant environ 2 % des actions ordinaires de Medallia. M. Leone peut être considéré comme détenant environ 1 % des actions ordinaires de Medalliaet est affilié à des fonds d'investissement détenant environ 28 % des actions ordinaires de Medallia. Des informations supplémentaires concernant ces participants, y compris leurs intérêts directs ou indirects, par la détention de titres ou autrement, seront incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations de la transaction et d'autres documents pertinents qui seront déposés auprès de la SEC dans le cadre de la transaction. Les informations relatives à ce qui précède figurent également dans la circulaire de sollicitation de procurations définitive de Medalliapour son assemblée annuelle des actionnaires de 2021 (la "circulaire de sollicitation de procurations de 2021"), qui a été déposée auprès de la SEC le 13 avril 2021. Dans la mesure où la détention de titres de Medalliaa changé depuis les montants imprimés dans la circulaire de sollicitation de procurations de 2021, ces changements ont été ou seront reflétés dans les déclarations de changement de propriété sur le formulaire 4 déposé auprès de la SEC.
Dès le dépôt de la Déclaration de procuration définitive relative à la transaction auprès de la SEC, Medallia enverra par courrier la Déclaration de procuration définitive relative à la transaction et une carte de procuration BLANCHE à chaque actionnaire ayant le droit de voter lors de l'assemblée extraordinaire convoquée pour examiner la Transaction. IL EST FORTEMENT RECOMMANDÉ AUX ACTIONNAIRES DE LIRE LA DÉCLARATION DE PROCURATION RELATIVE À LA TRANSACTION (Y COMPRIS TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT À CELLE-CI) ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT QUE Medallia DÉPOSERA AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES. Les actionnaires peuvent obtenir, gratuitement, les versions préliminaires et définitives de la Déclaration de procuration relative à la transaction, tout amendement ou supplément à celle-ci, ainsi que tout autre document pertinent déposé par Medallia auprès de la SEC en relation avec la Transaction, sur le site web de la SEC (https://www.sec.gov). Des copies de la Déclaration de procuration définitive relative à la transaction de Medallia, de tout amendement ou supplément à celle-ci, et de tout autre document pertinent déposé par Medallia auprès de la SEC en relation avec la Transaction seront également disponibles, gratuitement, sur le site web des relations avec les investisseurs de Medallia (https://investor.medallia.com) ou en écrivant à Medallia, Inc., Attention : Investor Relations, 575 Market Street, Suite 1850, San Francisco, Californie 94105.
Déclarations prospectives
Cette communication contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes, y compris des déclarations concernant : la transaction, y compris le moment prévu pour la clôture de la transaction ; les considérations prises en compte par le conseil d'administration de Medalliapour approuver la transaction ; et les attentes pour Medallia après la clôture de la transaction. Si l'un de ces risques ou incertitudes se matérialise, ou si l'une des hypothèses de Medallias'avère incorrecte, les résultats réels de Medalliapourraient différer matériellement des résultats exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Les risques et incertitudes supplémentaires comprennent ceux associés à : la possibilité que les conditions de clôture de la transaction ne soient pas remplies, y compris le risque que les approbations requises des actionnaires de Medalliapour la transaction ou les approbations réglementaires requises pour réaliser la transaction ne soient pas obtenues ; les litiges potentiels liés à la transaction ; les incertitudes quant au calendrier de la réalisation de la transaction ; la capacité de chaque partie à réaliser la transaction ; les perturbations possibles des plans et opérations actuels de Medallialiées à la transaction, y compris la perte de clients et d'employés ; et d'autres risques et incertitudes détaillés dans les rapports périodiques que Medallia dépose auprès de la SEC, y compris le rapport annuel de Medalliasur le formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 22 mars 2021, et le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC le 4 juin 2021, chacun pouvant être obtenu dans la section des relations avec les investisseurs du site web de Medallia(https://investor.medallia.com). Toutes les déclarations prospectives contenues dans cette communication sont basées sur les informations dont dispose Medallia à la date de cette communication, et Medallia n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives fournies pour refléter des événements qui se produisent ou des circonstances qui existent après la date à laquelle elles ont été faites, sauf si la loi l'exige.
