SAN FRANCISCO-(BUSINESS WIRE)-Medallia, Inc. (NYSE : MDLA) ("Medallia"), le leader mondial de l'expérience client et employé, a annoncé aujourd'hui qu'il a conclu un accord définitif pour être acquis par Thoma Bravo, une société d'investissement en logiciels de premier plan, dans une transaction entièrement en espèces qui évalue Medallia à 6,4 milliards de dollars. Grâce à cette transaction, Medallia deviendra une société privée disposant de ressources supplémentaires et d'une plus grande flexibilité pour renforcer son leadership en matière d'innovation et étendre son impact sur les clients. En outre, la transaction permettra à Medallia de bénéficier des capacités opérationnelles, du soutien financier et de l'expertise sectorielle approfondie de Thoma Bravo, l'un des investisseurs en logiciels les plus expérimentés et les plus prospères au monde.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Medallia recevront 34,00 dollars par action en espèces, ce qui représente une prime d'environ 20 % par rapport au cours de clôture non affecté de l'action de Medalliale 10 juin 2021, dernier jour de bourse complet avant les rapports des médias concernant une éventuelle transaction, et une prime d'environ 29 % par rapport au cours moyen non affecté de l'action de Medalliasur 30 jours.
"L'annonce d'aujourd'hui souligne notre engagement en faveur d'une innovation, d'une expansion et d'une création de valeur constantes", a déclaré Leslie Stretch, présidente et directrice générale de Medallia. "Depuis que nous sommes devenus une société publique en 2019, nous avons fait des progrès significatifs pour renforcer notre position de leader dans la gestion de l'expérience. Aujourd'hui, Medallia bénéficie d'un portefeuille différencié de solutions technologiques cloud et d'une clientèle expansive et fidèle à travers un ensemble diversifié de verticales industrielles et de géographies. Je me réjouis à l'idée de poursuivre notre travail remarquable au service de nos clients. En outre, nous sommes impatients de tirer parti de notre succès et d'entamer la prochaine phase de croissance différenciée, et nous pensons que le fait de devenir une société privée représente la meilleure occasion de le faire. Outre la maximisation de la valeur pour nos actionnaires, cette transaction nous permettra de mettre en œuvre notre stratégie à long terme avec encore plus d'efficacité, d'efficience et de flexibilité".
"Medallia s'est positionné à l'avant-garde du marché de la gestion de l'expérience avec une plateforme SaaS de premier ordre qui exploite l'IA propriétaire pour aider les entreprises à mieux comprendre leurs clients et leurs employés et à générer une croissance commerciale significative à l'échelle", a déclaré Scott Crabill, associé directeur chez Thoma Bravo. "La capacité deMedalliaà fournir des informations personnalisées et prédictives à travers tous les canaux et aux entreprises de toutes tailles est devenue essentielle dans un univers de données structurées et non structurées en pleine expansion, où de plus en plus d'affaires sont réalisées numériquement. Nous nous réjouissons de travailler en partenariat avec Leslie et l'équipe talentueuse de Medallia et d'appliquer notre expertise opérationnelle et d'investissement dans les logiciels pour soutenir l'entreprise dans la prochaine phase de sa croissance.
"Medallia a non seulement créé la catégorie de la gestion de l'expérience, mais continue à la redéfinir par l'innovation, ayant construit une plateforme unifiée et orientée vers l'action avec la technologie de capture de signaux la plus complète sur le marché", a déclaré Peter Stefanski, directeur chez Thoma Bravo. "Les produitsMedallia sont utilisés de manière intensive, de la première ligne à la suite du président, pour permettre aux utilisateurs d'améliorer leur expérience en temps réel grâce à des données et à des informations précieuses. Dans un monde où les entreprises commencent à peine à comprendre la puissance de l'utilisation des données d'expérience pour gérer leurs affaires, nous sommes ravis de soutenir Medallia qui continue à capitaliser sur une opportunité de marché massive et croissante.
Détails de la transaction
À la suite d'une approche non sollicitée concernant une acquisition, le conseil d'administration de Medallia s'est engagé dans un processus d'examen stratégique solide avec l'aide de conseillers juridiques et financiers indépendants. Ce processus comprenait une évaluation du plan stratégique de Medalliaen tant qu'entreprise indépendante et d'autres alternatives stratégiques. À l'issue de ce processus, le conseil d'administration de Medallia a approuvé à l'unanimité la transaction avec Thoma Bravo, car elle apporte aux actionnaires de Medalliaune valeur immédiate et certaine.
Thoma Bravo a également conclu des accords de vote avec les administrateurs et les cadres dirigeants de Medallia, ainsi qu'avec des fonds d'investissement affiliés à ces personnes. En vertu de ces accords, qui représentent environ 34 % des actions en circulation de Medallia, les actionnaires concernés ont accepté de voter en faveur de la transaction, sous réserve de certaines conditions.
L'accord comprend une période de 40 jours de " go-shop " expirant le 4 septembre 2021. Au cours de cette période, Medallia, assisté de ses conseillers juridiques et financiers, lancera, sollicitera et examinera activement d'autres propositions d'acquisition émanant de tiers. Le conseil d'administration de Medallia aura le droit de résilier l'accord de fusion pour conclure une proposition supérieure, sous réserve des conditions de l'accord de fusion. Rien ne garantit que ce processus "go-shop" aboutira à une proposition supérieure, et Medallia n'a pas l'intention de divulguer les développements relatifs au processus de sollicitation, à moins et jusqu'à ce qu'il détermine qu'une telle divulgation est appropriée ou autrement requise.
La transaction devrait être finalisée en 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Medallia et l'obtention des autorisations réglementaires. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires de Medalliane seront plus cotées sur aucun marché public. Medallia conservera son siège à San Francisco.
Conseillers
Morgan Stanley & Co. LLC est le principal conseiller financier de Medallia, et BofA Securities et Wells Fargo Securities sont également des conseillers financiers. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation est le conseiller juridique de Medallia. Kirkland & Ellis LLP est le conseiller juridique de Thoma Bravo. Le financement de la transaction est assuré par Blackstone Credit, certains fonds gérés par des filiales d'Apollo Capital Management, L.P., KKR Credit, Thoma Bravo Credit et Antares Capital.
A propos de Medallia
Medallia (NYSE : MDLA) est le pionnier et le leader du marché de l'expérience client, employé, citoyen et patient. La plateforme SaaS primée de la société, Medallia Experience Cloud , est en train de devenir le système d'enregistrement de l'expérience qui rend toutes les autres applications conscientes du client et de l'employé. La plateforme capture des milliards de signaux d'expérience à travers les interactions, y compris tous les outils vocaux, vidéo, numériques, IOT, les médias sociaux et la messagerie d'entreprise. Medallia utilise une technologie propriétaire d'intelligence artificielle et d'apprentissage automatique pour révéler automatiquement des informations prédictives qui conduisent à des actions et des résultats commerciaux puissants. Les clients de Medallia réduisent le taux de désabonnement, transforment les détracteurs en promoteurs et en acheteurs, créent des opportunités de vente croisée et de vente incitative à l'instant même et conduisent à des décisions commerciales ayant un impact sur le chiffre d'affaires, en fournissant des retours sur investissement clairs et puissants. Pour plus d'informations, visitez le site www.medallia.com.
© 2021 Medallia, Inc. Tous droits réservés. Medallia®, le logo Medallia et les noms et marques associés aux produits Medalliasont des marques déposées de Medallia. Toutes les autres marques déposées sont la propriété de leurs détenteurs respectifs.
À propos de Thoma Bravo
Thoma Bravo est l'une des plus grandes sociétés de capital-investissement au monde, avec plus de 78 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 31 mars 2021. La société investit dans des entreprises innovantes et orientées vers la croissance, actives dans les secteurs des logiciels et de la technologie. En s'appuyant sur son expertise sectorielle approfondie et ses capacités stratégiques et opérationnelles éprouvées, Thoma Bravo collabore avec les entreprises de son portefeuille pour mettre en œuvre les meilleures pratiques opérationnelles, mener des initiatives de croissance et réaliser des acquisitions relutives destinées à accélérer les revenus et les bénéfices. Au cours des 20 dernières années, la société a acquis plus de 300 sociétés représentant une valeur d'entreprise de plus de 85 milliards de dollars. La société a des bureaux à Chicago, Miami et San Francisco. Pour plus d'informations, visitez le site thomabravo.com.
Informations complémentaires et lieux d'accès
Medallia("Medallia"), ses administrateurs et certains cadres dirigeants participent à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires dans le cadre de l'acquisition en cours de Medallia (la " transaction "). Medallia prévoit de déposer une circulaire de sollicitation de procurations (la " circulaire de la transaction ") auprès de la Securities and Exchange Commission (la " SEC ") dans le cadre de la sollicitation de procurations en vue d'approuver la transaction.
Robert Bernshtyn, Mitchell K. Dauerman, Borge Hald, Leslie J. Kilgore, Douglas M. Leone, Stanley J. Meresman, Amy E. Pressman, Leslie J. Stretch, Steven C. Walske et James D. White, tous membres du conseil d'administration de Medallia, et Roxanne M. Oulman, directrice financière de Medallia, participent à la sollicitation de Medallia. À l'exception de Mme Pressman et de MM. Hald et Leone, aucun de ces participants ne possède plus de 1 % des actions ordinaires de Medallia. Mme Pressman et M. Hald peuvent chacun être considérés comme détenant environ 2 % des actions ordinaires de Medallia. M. Leone peut être considéré comme détenant environ 1 % des actions ordinaires de Medalliaet est affilié à des fonds d'investissement détenant environ 28 % des actions ordinaires de Medallia. Des informations supplémentaires concernant ces participants, y compris leurs intérêts directs ou indirects, par la détention de titres ou autrement, seront incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations de la transaction et d'autres documents pertinents qui seront déposés auprès de la SEC dans le cadre de la transaction. Les informations relatives à ce qui précède figurent également dans la circulaire de sollicitation de procurations définitive de Medalliapour son assemblée annuelle des actionnaires de 2021 (la "circulaire de sollicitation de procurations de 2021"), qui a été déposée auprès de la SEC le 13 avril 2021. Dans la mesure où la détention de titres de Medalliaa changé depuis les montants imprimés dans la circulaire de sollicitation de procurations de 2021, ces changements ont été ou seront reflétés dans les déclarations de changement de propriété sur le formulaire 4 déposé auprès de la SEC.
Immédiatement après le dépôt de la circulaire de sollicitation de procurations définitive auprès de la SEC, Medallia enverra la circulaire de sollicitation de procurations définitive ainsi qu'une carte de procuration BLANCHE à chaque actionnaire habilité à voter lors de l'assemblée générale extraordinaire qui examinera la transaction. LES ACTIONNAIRES SONT PRIÉS DE LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS POUR LA TRANSACTION (Y COMPRIS TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT À CELLE-CI) ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT QUE MEDALLIA DÉPOSERA AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES. Les actionnaires peuvent obtenir gratuitement les versions préliminaires et définitives de la circulaire de sollicitation de procurations relative à l'opération, de tout amendement ou supplément y afférent et de tout autre document pertinent déposé par Medallia auprès de la SEC dans le cadre de l'opération, sur le site web de la SEC (http://www.sec.gov). Des copies de la Transaction Proxy Statement définitive de Medallia, de tout amendement ou supplément à celle-ci, et de tout autre document pertinent déposé par Medallia auprès de la SEC dans le cadre de la transaction seront également disponibles, sans frais, sur le site web des relations avec les investisseurs de Medallia(https://investor.medallia.com) ou en écrivant à Medallia, Inc. à l'attention de Investor Relations, 575 Market Street : Investor Relations, 575 Market Street, Suite 1850, San Francisco, California 94105.
Déclarations prospectives
Cette communication contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes, y compris des déclarations concernant : la transaction, y compris le moment prévu pour la clôture de la transaction ; les considérations prises en compte par le conseil d'administration de Medalliapour approuver la transaction ; et les attentes pour Medallia après la clôture de la transaction. Si l'un de ces risques ou incertitudes se matérialise, ou si l'une des hypothèses de Medallias'avère incorrecte, les résultats réels de Medalliapourraient différer matériellement des résultats exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Les risques et incertitudes supplémentaires comprennent ceux associés à : la possibilité que les conditions de clôture de la transaction ne soient pas remplies, y compris le risque que les approbations requises des actionnaires de Medalliapour la transaction ou les approbations réglementaires requises pour réaliser la transaction ne soient pas obtenues ; les litiges potentiels liés à la transaction ; les incertitudes quant au calendrier de la réalisation de la transaction ; la capacité de chaque partie à réaliser la transaction ; les perturbations possibles des plans et opérations actuels de Medallialiées à la transaction, y compris la perte de clients et d'employés ; et d'autres risques et incertitudes détaillés dans les rapports périodiques que Medallia dépose auprès de la SEC, y compris le rapport annuel de Medalliasur le formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 22 mars 2021, et le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC le 4 juin 2021, chacun pouvant être obtenu dans la section des relations avec les investisseurs du site web de Medallia(https://investor.medallia.com). Toutes les déclarations prospectives contenues dans cette communication sont basées sur les informations dont dispose Medallia à la date de cette communication, et Medallia n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives fournies pour refléter des événements qui se produisent ou des circonstances qui existent après la date à laquelle elles ont été faites, sauf si la loi l'exige.
