SAN FRANCISCO-(BUSINESS WIRE)-Medallia, Inc. (NYSE: MDLA) ("Medallia"), líder mundial en experiencia del cliente y del empleado, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para ser adquirida por Thoma Bravo, una firma líder de inversión en software, en una transacción totalmente en efectivo que valora Medallia en 6.400 millones de dólares. A través de esta transacción, Medallia se convertirá en una empresa privada con recursos adicionales y mayor flexibilidad para consolidar su liderazgo en innovación y ampliar su impacto en los clientes. Además, la transacción permitirá a Medallia beneficiarse de las capacidades operativas, el apoyo de capital y la profunda experiencia en el sector de Thoma Bravo, uno de los inversores en software con más experiencia y éxito del mundo.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Medallia recibirán 34,00 dólares por acción en efectivo, lo que representa una prima de aproximadamente el 20% sobre el precio de cierre de las acciones de Medalliano afectado el 10 de junio de 2021, el último día completo de cotización antes de los informes de los medios de comunicación sobre una posible transacción, y una prima de aproximadamente el 29% sobre el precio medio de 30 días no afectado de Medallia.
"El anuncio de hoy subraya nuestro compromiso con la innovación constante, la expansión y la creación de valor", dijo Leslie Stretch, presidente y CEO de Medallia. "Desde que nos convertimos en una empresa pública en 2019, hemos hecho progresos significativos para reforzar nuestra posición de liderazgo en la gestión de experiencias. Hoy en día, Medallia se beneficia de una cartera diferenciada de soluciones tecnológicas en la nube y una base de clientes expansiva y leal en un conjunto diverso de verticales de la industria y geografías. Estoy impaciente por seguir realizando una labor extraordinaria en apoyo de nuestros clientes. Además, estamos ansiosos por aprovechar nuestro éxito y comenzar la siguiente fase de crecimiento diferenciado, y creemos que convertirnos en una empresa privada representa la mejor oportunidad para hacerlo. Además de maximizar el valor para nuestros accionistas, esta transacción nos permitirá ejecutar nuestra estrategia a largo plazo con mayor eficacia, eficiencia y flexibilidad."
"Medallia se ha posicionado a la vanguardia del mercado de la gestión de experiencias con una plataforma SaaS de primera clase que aprovecha la IA patentada para ayudar a las empresas a comprender mejor a sus clientes y empleados e impulsar un crecimiento empresarial significativo a escala", afirmó Scott Crabill, socio director de Thoma Bravo. "La capacidad deMedalliapara proporcionar insights personalizada y predictiva a través de todos los canales y a empresas de todos los tamaños se ha convertido en una misión crítica en un universo en rápida expansión de datos estructurados y no estructurados, donde cada vez más negocios se realizan digitalmente. Esperamos asociarnos con Leslie y el talentoso equipo de Medallia y aplicar nuestra experiencia operativa y de inversión en software para apoyar a la empresa en la siguiente fase de su viaje de crecimiento."
"Medallia no sólo creó la categoría de gestión de experiencias, sino que sigue redefiniéndola a través de la innovación, habiendo construido una plataforma unificada y orientada a la acción con la tecnología de captura de señales más completa del mercado", afirma Peter Stefanski, Director de Thoma Bravo. "Los productos deMedallia se utilizan ampliamente desde la primera línea hasta la C-suite para permitir a los usuarios mejorar las experiencias en tiempo real con datos valiosos y insights. En un mundo en el que las empresas apenas están empezando a comprender el poder de utilizar los datos de experiencia para dirigir sus negocios, estamos entusiasmados de apoyar a Medallia a medida que continúa capitalizando una oportunidad de mercado masiva y creciente."
Detalles de la transacción
Tras recibir una propuesta de adquisición no solicitada, el Consejo de Administración de Medallia emprendió un sólido proceso de revisión estratégica con la ayuda de asesores jurídicos y financieros independientes. Esto incluyó una evaluación del plan estratégico de Medalliacomo empresa independiente y otras alternativas estratégicas. Tras este proceso, el Consejo de Administración de Medallia aprobó por unanimidad la transacción con Thoma Bravo, ya que proporciona a los accionistas de Medalliaun valor inmediato y seguro.
Thoma Bravo también ha suscrito acuerdos de voto con los consejeros y directivos de Medallia, así como con fondos de inversión afiliados a estas personas. En virtud de estos acuerdos, que representan aproximadamente el 34% de las acciones en circulación de Medallia, los accionistas correspondientes han acordado votar a favor de la operación, con sujeción a determinados términos y condiciones contenidos en los mismos.
El acuerdo incluye un periodo de prueba de 40 días que expira el 4 de septiembre de 2021. Durante este periodo, Medallia, asistida por sus asesores jurídicos y financieros, iniciará, solicitará y considerará activamente propuestas de adquisición alternativas de terceros. El Consejo de Medallia tendrá derecho a rescindir el acuerdo de fusión para suscribir una propuesta superior, con sujeción a los términos y condiciones del acuerdo de fusión. No se puede garantizar que este proceso de "go-shop" dé lugar a una propuesta superior, y Medallia no tiene intención de revelar la evolución del proceso de solicitud a menos que determine que dicha revelación es apropiada o necesaria.
Se espera que la transacción se cierre en 2021, sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la aprobación de los accionistas de Medallia y la recepción de las autorizaciones reglamentarias. Una vez concluida la transacción, las acciones ordinarias de Medalliadejarán de cotizar en cualquier mercado público. Medallia seguirá teniendo su sede en San Francisco.
Asesores
Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero principal de Medallia, y BofA Securities y Wells Fargo Securities también actúan como asesores financieros. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation actúa como asesor jurídico de Medallia. Kirkland & Ellis LLP actúa como asesor jurídico de Thoma Bravo. La financiación de la operación corre a cargo de Blackstone Credit, algunos fondos gestionados por filiales de Apollo Capital Management, L.P., KKR Credit, Thoma Bravo Credit y Antares Capital.
Acerca de Medallia
Medallia (NYSE: MDLA) es pionera y líder del mercado en experiencia de clientes, empleados, ciudadanos y pacientes. La galardonada plataforma SaaS de la empresa, Medallia Experience Cloud , se está convirtiendo en el sistema de registro de la experiencia que hace que todas las demás aplicaciones sean conscientes del cliente y del empleado. La plataforma capta miles de millones de señales de la experiencia a través de interacciones que incluyen todas las herramientas de voz, vídeo, digitales, IoT, redes sociales y mensajería corporativa. Medallia utiliza tecnología propia de inteligencia artificial y aprendizaje automático para revelar automáticamente predicciones insights que impulsan potentes acciones y resultados empresariales. Los clientes de Medallia reducen la rotación, convierten a los detractores en promotores y compradores, crean oportunidades de venta cruzada y venta adicional en el momento e impulsan decisiones empresariales que repercuten en los ingresos, proporcionando un claro y potente retorno de la inversión. Para más información, visite www.medallia.com.
2021 Medallia, Inc. Todos los derechos reservados. Medallia®, el logotipo Medallia y los nombres y marcas asociados a los productos de Medalliason marcas comerciales de Medallia. Todas las demás marcas comerciales pertenecen a sus respectivos propietarios.
Acerca de Thoma Bravo
Thoma Bravo es una de las mayores empresas de capital riesgo del mundo, con más de 78.000 millones de dólares en activos gestionados a 31 de marzo de 2021. La empresa invierte en empresas innovadoras y orientadas al crecimiento que operan en los sectores del software y la tecnología. Aprovechando la profunda experiencia de la empresa en el sector y sus probadas capacidades estratégicas y operativas, Thoma Bravo colabora con las empresas de su cartera para aplicar las mejores prácticas operativas, impulsar iniciativas de crecimiento y realizar adquisiciones con el fin de acelerar los ingresos y los beneficios. En los últimos 20 años, la empresa ha adquirido más de 300 empresas que representan más de 85.000 millones de dólares en valor empresarial. La empresa tiene oficinas en Chicago, Miami y San Francisco. Para más información, visite thomabravo.com.
Información adicional y dónde encontrarla
Medallia("Medallia"), sus consejeros y algunos directivos participan en la solicitud de poderes a los accionistas en relación con la adquisición pendiente de Medallia (la "Transacción"). Medallia tiene previsto presentar una declaración de poder (la "Declaración de Poder de la Transacción") ante la Securities and Exchange Commission (la "SEC") en relación con la solicitud de poderes para aprobar la Transacción.
Robert Bernshtyn, Mitchell K. Dauerman, Borge Hald, Leslie J. Kilgore, Douglas M. Leone, Stanley J. Meresman, Amy E. Pressman, Leslie J. Stretch, Steven C. Walske y James D. White. Walske y James D. White, todos ellos miembros del Consejo de Administración de Medallia, y Roxanne M. Oulman, Directora Financiera de Medallia, participan en la convocatoria de Medallia. Aparte de la Sra. Pressman y los Sres. Hald y Leone, ninguno de estos participantes posee más del 1% de las acciones ordinarias de Medallia. Puede considerarse que la Sra. Pressman y el Sr. Hald poseen cada uno aproximadamente el 2% de las acciones ordinarias de Medallia. Puede considerarse que el Sr. Leone posee aproximadamente el 1% de las acciones ordinarias de Medallia, y está afiliado a fondos de inversión que poseen aproximadamente un 28% adicional de las acciones ordinarias de Medallia. En la Declaración de Representación de la Transacción y en otros documentos pertinentes que se presentarán ante la SEC en relación con la Transacción se incluirá información adicional sobre dichos participantes, incluidos sus intereses directos o indirectos, por tenencia de valores o de otro modo. La información relativa a lo anterior también se puede encontrar en Medallia's definitive proxy statement for its 2021 Annual Meeting of Shareholders (the "2021 Proxy Statement"), que se presentó ante la SEC el 13 de abril de 2021. En la medida en que las tenencias de valores de Medalliahayan cambiado desde las cantidades impresas en la Declaración de Representación de 2021, dichos cambios se han reflejado o se reflejarán en las Declaraciones de Cambio en la Propiedad en el Formulario 4 presentado ante la SEC.
Inmediatamente después de presentar la Declaración de Representación de la Transacción definitiva ante la SEC, Medallia enviará por correo la Declaración de Representación de la Transacción definitiva y una tarjeta de representación BLANCA a cada accionista con derecho a voto en la junta especial para considerar la Transacción. SE INSTA A LOS ACCIONISTAS A LEER LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN DE LA OPERACIÓN (INCLUIDA CUALQUIER MODIFICACIÓN O SUPLEMENTO DE LA MISMA) Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO PERTINENTE QUE MEDALLIA PRESENTE ANTE LA SEC CUANDO ESTÉN DISPONIBLES, YA QUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los accionistas pueden obtener gratuitamente las versiones preliminar y definitiva de la Declaración de Representación de la Transacción, cualquier modificación o suplemento de la misma y cualquier otro documento pertinente presentado por Medallia ante la SEC en relación con la Transacción en el sitio web de la SEC (http://www.sec.gov). Las copias de la Declaración de Representación de la Transacción definitiva de Medallia, cualquier enmienda o suplemento a la misma, y cualquier otro documento pertinente presentado por Medallia ante la SEC en relación con la Transacción también estarán disponibles, de forma gratuita, en el sitio web de relaciones con los inversores de Medallia(https://investor.medallia.com) o escribiendo a Medallia, Inc. Attention: Investor Relations, 575 Market Street, Suite 1850, San Francisco, California 94105.
Declaraciones prospectivas
Esta comunicación contiene declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres, incluidas las declaraciones relativas a: la Transacción, incluido el calendario previsto para el cierre de la Transacción; las consideraciones tenidas en cuenta por el Consejo de Administración de Medalliaal aprobar la Transacción; y las expectativas para Medallia tras el cierre de la Transacción. Si alguno de estos riesgos o incertidumbres se materializara, o si alguna de las hipótesis de Medalliaresultara incorrecta, los resultados reales de Medalliapodrían diferir sustancialmente de los resultados expresados o implícitos en estas declaraciones prospectivas. Otros riesgos e incertidumbres son los siguientes la posibilidad de que no se cumplan las condiciones para el cierre de la Transacción, incluido el riesgo de que no se obtengan las aprobaciones necesarias de los accionistas de Medalliapara la Transacción o las aprobaciones reglamentarias necesarias para consumar la Transacción; posibles litigios relacionados con la Transacción; incertidumbres en cuanto al momento de consumación de la Transacción; la capacidad de cada parte para consumar la Transacción; posibles trastornos relacionados con la transacción en los planes y operaciones actuales de Medallia, incluida la pérdida de clientes y empleados; y otros riesgos e incertidumbres detallados en los informes periódicos que Medallia presenta a la SEC, incluido el informe anual de Medalliaen el formulario 10-K, presentado a la SEC el 22 de marzo de 2021, y el informe trimestral en el formulario 10-Q, presentado a la SEC el 4 de junio de 2021, cada uno de los cuales puede obtenerse en la sección de relaciones con los inversores del sitio web de Medallia(https://investor.medallia.com). Todas las declaraciones prospectivas contenidas en esta comunicación se basan en la información disponible en Medallia en la fecha de esta comunicación, y Medallia no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas proporcionadas para reflejar los acontecimientos que se produzcan o las circunstancias que existan después de la fecha en que se hicieron, salvo que lo exija la ley.
